«90 % компаний, которые начали задерживать оплату, в дальнейшем обанкротились». Интервью Алексея Морсина о программе «Мониторинг платежей»

На мой взгляд, уровень платежной дисциплины и его динамика – это один из наиболее оперативных индикаторов «финансового здоровья» бизнеса. По зарубежным данным, 90 % компаний, которые начали задерживать оплату, в дальнейшем обанкротились. Расчеты с поставщиками происходят постоянно, их статистику можно потенциально получить за любой интересующий период – в отличие от бухгалтерской отчетности, которая (при её наличии) доступна с большим опозданием. Отчетность отражает лишь финансовую возможность клиента расплатиться по своим обязательствам, но не желание сделать это своевременно и в полном объеме. А платежная дисциплина отражает конкретные факты – компания либо платит в срок, либо нет, третьего не дано.

Используя зарубежный опыт, «Интерфакс» 8 лет назад начал развивать программу «Мониторинг платежей», в рамках которой налажен процесс обмена данными между поставщиками товаров и услуг из разных отраслей - о своевременности расчетов их клиентов – юридических лиц и предпринимателей. На базе получаемых данных в нашей системе СПАРК рассчитывается скоринговая оценка, формируется аналитика в разрезе отдельных предприятий, а также по отраслям, регионам и сегментам бизнеса. Подобные системы сбора платежной информации существуют в 50 странах мира, эта информация из них широко применяется для оценки рисков неплатежей. Данные в «Мониторинге платежей» обновляются ежемесячно, что дает возможность видеть структуру платежной дисциплины по регионам и отраслям, динамику уровня расчетов по отдельной компании, и - изучать влияние на неё различных факторов. Этот факт стимулирует бизнес платить лучше, поскольку через систему СПАРК, пользователями которой являются все значимые компании и банки в России, информация о неплатежах становится доступна широкому кругу участников рынка и влияет на уровень доверия к плательщику.

 

Как Вы оцениваете уровень дисциплинированности российских компаний? Насколько своевременно отечественные компании проводят расчеты с подрядчиками?

По нашим данным, наиболее низкий уровень расчетов компаний с поставщиками бы в 2-3 кварталах 2015 года, на пике кризиса. В последующем произошло некоторое восстановление. Изменения, происходящие в последние 3 года, больше напоминают «топтание на месте»: обозначилась некие сложившиеся уровни, вокруг которых происходят незначительные колебания (см. рис. 1 (табл. 3)). Данные первого полугодия 2019 г снова подтвердили эту закономерность. Прирост объема данных в программе не оказывает заметного влияния на общие показатели. Похоже, что компании оправились от шока, адаптировались, но ресурсов для повышения уровня расчетов пока нет.

Традиционно сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ) платит хуже – он в большей степени подвержен влиянию негативных экономических факторов, а также зачастую сталкивается с «приоритизацией платежей» со стороны клиентов и заказчиков из числа крупного бизнеса, что порождает классическую «цепочку неплатежей».

Итоги ежеквартального анкетирования Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) «Состояние российской экономики и деятельность компаний» показывают, что с прошлого года как минимум треть российского бизнеса сталкивалась с неплатежами со стороны контрагентов. К слову, из списка ограничений, наиболее негативно влияющих на деятельность компаний-респондентов, ответ «неплатежи контрагентов» стабильно входит в тройку лидеров. Данные официальной статистики также пока не фиксируют устойчивого снижения общего уровня просроченной дебиторской задолженности

Кроме того, следует обратить внимание и на так называемую «приоритизацию платежей» – практику ведения бизнеса, когда клиент считает допустимым одним поставщикам платить своевременно, а другим – задерживать оплату под различными, часто надуманными, предлогами. Это явление, которое мы регулярно наблюдаем и оцифровываем. Поставщикам следует учитывать, что плохая платежная дисциплина не всегда связана с отсутствием денег.

 

Алексей, давайте отдельно остановимся на факторах формирования и накопления дебиторской задолженности. По каким причинам российские компании задерживают платежи?

Это комплексный вопрос. Если вкратце, я бы выделил 3 «кита», на которых базируется проблема неплатежей. Во-первых, внешние негативные факторы. Во-вторых, внутренние факторы компании-поставщика, например, недостаточный контроль за образованием дебиторской задолженности, размытая ответственность. И в-третьих, недостаток источников информации для оценки кредитных рисков.

Да, на внешние условия поставщики повлиять никак не могут, но с остальными факторами можно и нужно работать. В последние годы замечаю, что поставщики стали больше внимания уделять вопросам «дебиторки», у отделов продаж стали появляться KPI по уровню просроченной задолженности, создаются продуманные регламенты работы с задолженностью, растет спрос на качественную информацию для проверки желающих получить отсрочку и так далее.

Обобщая опыт взаимодействия с поставщиками разных отраслей, делюсь своими наблюдениями, на какие слабые места следует обратить внимание:

• отсутствие регулярного мониторинга изменений ситуации у контрагентов;

• отсутствие единого источника данных по ситуации с дебиторской задолженностью;

• использование узкого круга источников информации для оценки кредитных рисков;

• отсутствие мотивация на профилактику и сбор просроченной задолженности;

• размытость ответственности за работу с задолженностью.

Среди источников, необходимых для эффективной работы с дебиторкой, особое место занимают данные, позволяющие оценить финансовое состояние, платежеспособность. Но оперативной финансовой информации часто не хватает, особенно в отношении МСБ,поэтому поставщики часто идут по пути создания собственных источников, известны примеры обмена «сигнальной информацией» в рамках отраслей. «Мониторинг платежей» тоже объединяет поставщиков различных отраслей.

 

А как компании «работают» с должниками? Какие используют инструменты для взыскания задолженности? Стоит ли ждать улучшения ситуации?

По данным нашей программы, в стране растет толерантность к просрочкам. Поставщики готовы работать с клиентами с «неидеальной» платежной дисциплиной, дольше ждут оплату от своих клиентов до обращения в суд – в 2018 году от просрочки до суда проходило примерно от 3 до 5 месяцев.

Анкетирование РСПП, о котором я уже говорил, показывает другой популярный ответ – «недостаток оборотных средств», который также стабильно входит в число лидеров. Учитывая экономическую ситуацию в стране, ожидать резкого улучшения ситуации не стоит. В связи с этим активная работа с «дебиторкой» могла бы, на мой взгляд, способствовать высвобождению денежных средств для поставщиков.

Решением также может стать и продажа долга, но для поставщика, как мне кажется, это скорее непрофильная задача, ведь нужно тратить время на поиски покупателей, вести переговоры о цене. Для потенциальных продавцов и покупателей задолженности востребованными могли бы быть сервисы, позволяющие быстро разместить информацию о задолженности, осуществляющие предварительную экспертизу или скоринговую оценку «качества» задолженности и помогающие эффективно оценивать перспективы взыскания задолженности.

 

В завершение нашего разговора хотелось бы узнать ситуацию в других странах. Бытует утверждение, что платёжная дисциплина зарубежных компаний выше, чем отечественных. Насколько это правда?

Нет, это далеко не всегда так. Да, по показателям своевременности расчетов с поставщиками нам ещё далеко до большинства европейских, а тем более скандинавских стран. Но Россия уже сейчас неплохо смотрится на фоне партнеров по БРИКС, части стран Юго-Восточной Азии и Восточной Европы.

Корпорация Dun & Bradstreet, которая является крупнейшим агрегатором данных по платежной дисциплине в мире, проводит ежегодное исследование уровня платежной дисциплины во всем мире под названием «Payment Study». Его результаты показывают, что в целом по уровню расчетов мы сейчас, пожалуй, ближе всего к Китаю, Турции, Греции, Португалии, отчасти к Ирландии и Италии. В этих странах доля компаний, оплачивающих счета в срок или с просрочкой до 30 дней, в последние 3 года составляет порядка 86-89 %. Для стран «большой семерки», без учета Японии, характерна цифра примерно в 92 %. Для скандинавских стран ещё выше – около 99 %.

 Таблица 1. Доля компаний, в среднем рассчитывающихся с поставщиками в срок и с просрочкой по годам

	2016	2017	2018
Без просрочки	71,2%	70,9%	70,5%
Просрочка до 30 дней	17,0%	17,1%	18,4%
Просрочка 31-60 дней	3,2%	3,2%	3,0%
Просрочка 61-90 дней	2,5%	2,7%	2,3%
Просрочка свыше 90 дней	6,1%	6,0%	5,9%

Таблица 2. Доля компаний, в среднем рассчитывающихся с поставщиками в срок и с просрочкой (состав компаний в выборке одинаковый)

	2018	1 полугодие 2019
Без просрочки	73,3%	74,5%
Просрочка до 30 дней	18,3%	17,9%
Просрочка 31-60 дней	2,9%	2,1%
Просрочка 61-90 дней	1,9%	1,6%
Просрочка свыше 90 дней	3,6%	4,0%

Таблица 3. Доля компаний, в среднем рассчитывающихся с поставщиками в срок и с просрочкой по годам

	Без просрочки	Просрочка до 30 дней	Просрочка 31-60 дней	Просрочка 61-90 дней	Просрочка свыше 90 дней
2018
Малый бизнес	67.8%	19.4%	3.4%	2.6%	6.8%
Средний бизнес	72.5%	17.2%	2.8%	2.0%	5.5%
Крупный бизнес	73.3%	18.5%	2.3%	1.8%	4.1%
2017
Малый бизнес	64.3%	18.0%	4.2%	3.8%	9.6%
Средний бизнес	75.1%	16.3%	2.6%	2.2%	3.7%
Крупный бизнес	76.8%	17.0%	2.2%	1.3%	2.7%
2016
Малый бизнес	67.3%	16.0%	4.0%	3.5%	9.2%
Средний бизнес	74.1%	17.2%	2.9%	1.8%	4.0%
Крупный бизнес	73.8%	19.3%	2.0%	1.6%	3.3%

Таблица 4. Доля компаний, допускающих среднюю просрочку оплаты 90 и более дней

	2016	2017	2018
Россия	6,1%	6,0%	5,9%
G7
США	3,4%	4,4%	2,7%
Германия	0,2%	0,6%	0,6%
Великобритания	2,6%	2,5%	3,0%
Канада	2,0%	1.8%	1,2%
Италия	4,5%	3,0%	3,2%
Франция	2,9%	3,0%	3,4%
БРИКС
Китай	7,3%	8,7%	10,7%
Индия	24,6%	8,7%	2,7%
Скандинавские страны
Швеция	н/д	0,1%	0,1%
Дания	0,2%	0,2%	н/д
Финляндия	1,0%	0,7%	0,2%
Европа	3,7%	3,7%	3,8%
Страны Восточной Европы
Румыния	20,4%	21,0%	11,5%
Болгария	3,1%	2,3%	1,1%
Венгрия	н/д	н/д	0,5%
Польша	15,0%	5,5%	2,7%
Чехия	0,7%	0,9%	н/д
Прочие
Тайвань	0,6%	0,7%	0,5%
Тайланд	3,1%	1,7%	1,5%
Филиппины	46,6%	38,0%	26,6%
Португалия	9,6%	7,5%	12,7%
Нидерланды	0,9%	0,6%	0,3%
Турция	5,8%	5,8%	8,8%
Греция	7,7%	8,8%	7,0%
ОАЭ	н/д	15,2%	10,9%
Ирландия	4,3%	5,1%	2,4%